一九九九年二月一日
討論文件

立法會財經事務委員會

香港銀行業顧問研究：
香港銀行業新紀元

引言

1.1998年初，香港金融管理局（「金管局」）委托顧問公司對香港銀行業的未來發
展進行研究（「顧問研究」）。顧問研究的主要目標，是評估香港銀行業未來 5 年
的策略性前景，並研究金管局的銀行業監管制度的成效。畢馬域會計師行和Barents
獲委任為顧問，負責進行是次顧問研究，顧問研究於1998年3月展開。

2.顧問現已完成顧問研究，並編製了一份報告，列載他們的研究結果和修訂部分現
有管制措施的建議，以及改進金管局監管制度的步驟。

3.金管局最近已向公眾人士發表一份共155頁載有建議全文的文件(附件1)，以諮詢有
關人士。諮詢期至1999年3月底結束。本報告的概要已於較早前提交各議員。

顧問的整體評估

4.顧問認為香港的銀行業穩健、安全，與及充滿活力。整體來說，香港銀行在盈利
能力、效率和透明度方面都可媲美國際標準。支持銀行業的基礎設施在各方面都可
媲美在研究中作為基準的國家。這些成功要素包括：

• 發展完善的金融基礎設施；
  
  
• 有利的監管環境和有效的監管程序（遵從國際認可原則）；
  
  
• 自由開放的市場；
  
  
• 先進和有效的法律制度；及
  
  
• 透明度高。
  
  

不斷演變的銀行業

5.顧問找出金融業內多項全球發展力量和趨勢，將會影響香港銀行業的發展。最終
可能出現的結果就是競爭加劇，令效率、創新和客戶服務方面都有所改進。同時，
全球發展趨勢也會帶來多項挑戰，提高整體複雜程度，以及增加銀行和銀行業所承
擔的風險水平。因此，顧問認為香港所面對的挑戰是如何把握將來展現的機會，而
同時又能控制風險。

金管局的4項策略性監管目標建議

6.面對這個新展現的環境，顧問就金管局提出了4項策略性監管目標建議：

• 監管制度－確保在金融市場不斷轉變的情況下，香港的監管制度仍然適用。
  
  
• 發展具競爭性的銀行體系－改善競爭環境，確保全球和本地趨勢的有利因素
  能夠在香港市場發展，而香港能繼續作為具吸引力的國際金融中心。
  
  
• 銀行體系的安全和穩定－確保因全球和本地發展趨勢而增加的風險水平得到
  審慎管理，以及減輕香港所承受的系統性風險。
  
  
• 金融體系的效率和健全性－銀行業以至金融和資本市場均須提高透明度，好
  讓市場規律的力量能更有效地運作。
  
  

顧問的主要建議

7.為了達到這些目標，顧問提出了多項建議。整套建議的目的是要加強香港銀行業
市場的競爭能力，以及提高銀行體系整體的安全和穩健性。顧問認為這些建議具有
連貫性，應同時分階段推行。這是考慮到為了提高本地銀行的競爭能力而開放市場
增加競爭的同時，也需要改進監管程序以確保銀行能應付新環境。

8.顧問對部分監管政策提出修改建議前，已考慮推行這些政策原來的理據、其在目
前銀行業環境下的優劣評估、市場人士的意見，以及這些政策能否繼續配合未來的
銀行業環境。顧問亦已將這些規則與其他國家的發展比較，以探討香港的監管環境
能否達至其他國際金融中心的標準。有關比較以表列形式載於附件2。

(i) 第一階段－強化的風險為本監管方法（1999年）

第一階段的重點是在對監管制度作出大幅修訂前，讓金管局先行改進監管方法，以
處理市場的風險和增加的競爭。顧問還建議金管局開始為銀行業引入更多競爭，放
寬「一家分行」政策，讓境外銀行能經營最多達 3 家分行。鑑於預期1999年經營環
境持續困難，所以第一階段不應進行撤銷利率規則的行動。不過，建議在這階段開
始監察主要的經濟穩定指標，以便就第二階段展開撤銷利率規則行動作好準備。

(ii) 第二階段－市場結構重整（2000年至2001年中）

第二階段的重點會由監管方法轉移至推行新的市場結構。然而，這個階段會繼續推
行經強化的監管方法。顧問建議金管局提高本地機構的最低資本要求，並開始研究
存戶保障問題。這兩項的目的都是要鞏固銀行業的安全和穩定。此外，透過簡化三
級制發牌制度，以及推行首兩個階段的撤銷利率規則（須視乎持續監察經濟穩定指
標的結果）等措施，有助進一步增強競爭力。

(iii) 第三階段－開放市場（2001年中至2002年底）

第三階段關於餘下對自由開放市場的障礙的建議。一旦實行了新的監管方法以及市
場結構已完成重整後，便應推行這些建議。然而，如果因實行研究中關於提供明顯
的存戶保障的建議（此研究應在第二階段完成），而需要修改現有安排（如推出存
款保險或其他經改進的保障計劃），則應首先進行修改，才進一步開放市場。最後
階段的撤銷利率規則會在這段期間進行。

9. 關於每個階段的主要建議摘錄於附件3。

前瞻

10.政府及金管局需要仔細研究報告的建議，其間將會諮詢各有關人士的意見。公眾
諮詢期將於1999年3月底結束。


香港金融管理局
1999年1月

附件 2

香港就部分監管措施與數個國際金融中心的比較

監管措施	香港	美國	英國	新加坡	日本	加拿大	澳洲
接受存款 機構類別	銀行 有限制持牌 銀行 接受存款公 司	全國銀行 國家特許銀 行 儲蓄貸款協 會 儲蓄機構 信用合作社	結算銀行 建屋互助協 會 商業銀行 商人銀行 全國儲蓄銀 行	全面銀行 有限制牌照 銀行 離岸銀行 商人銀行 境外銀行分 行	城市銀行 地區銀行 地區銀行第 二組織的成 員銀行 外資銀行 長期信貸銀 行 信託銀行 合作社形式 的金融機構	國內銀行 外資銀行附 屬公司	商業銀行 建屋互助協 會 信用合作社 貨幣市場公 司
境外銀行 進行本地 業務須遵 守的資本 或同類規 定	對境外機構不設 最低資本要求	在一間聯邦儲備成 員銀行存放性質相 等於資本的存款	對境外機構不設最 低資本要求	境外銀行必須存有 總辦事處不少於 1,000萬新加坡元 的淨結餘（即「總 辦事處淨資金」） ，其中500萬新加 坡元應為核准資產	對境外機構不設最 低資本要求	必須在本地註冊	必須在本地註冊
海外機構 分行須遵 守的公開 資料規定	需要發表有關業 績表現的新聞稿 （1998年開始生 效）	無	無	須向公司註冊處提 交分行資產負債表 及損益帳	無	由於必須在本地註 冊，因此本條不適 用	由於必須在本地註 冊，因此本條不適 用
存戶保障	若銀行進行清盤 ，存戶有權優先 追索存款中最多 不超過10萬港元	存款保險的保額不 超過10萬美元	存款保險就每間機 構每位存戶提供的 保額不超過2萬英 鎊	無存款保險，但銀 行必須在新加坡金 融管理局持有不少 於其負債基礎6%的 最低現金結餘	存款保險的保額不 超過1,000萬日圓	存款保險的保額不 超過6萬加元	在進行清盤時，機 構在澳洲的資產將 被用作償還在澳洲 的存款，而存款獲 償還的次序較所有 其他債務優先；機 構必須在澳洲持有 價值相等於或超過 其在澳洲的存款總 額的資產
利率規則	利率規則適用於 7日以下的存款 、儲蓄戶口及往 來戶口	1980-86年期間撤消 管制	1967年撤消管制	不設管制	1993年撤消管制	1971年撤消管制	1980年代撤消管制

附件3